På slutten av 1700-tallet ble bøndene i nedre Telemark rammet av kornmangel. Dette skjedde over store deler av landet.
Fra «Rentekammeret» i København gikk det ut ordre om å bygge kornmagasiner. Lokale embetsmenn klaget over at flertallet av bøndene så med uvilje på dette tiltaket.
Knapphet på korn gjorde at bøndene trengte det lille de hadde til eget bruk, og de hadde ikke noe å avse.
Utviklingen gikk i det hele tatt tregt. Kornmagasinet på Gvarv ble bygget etter lang tids lokal strid og sto ferdig i 1852.
Bøndene gjorde selv kornmagasinet overflødig da de dannet sparebank i 1867.