Det vart bygd i 1939, rett før andre verdskrig. Det har sin eigen kraftstasjon frå 1946 som nyttar fallet i Kleivafossen. Delar av kraftverket (turbinen) er snart 100 år gamalt (frå 1914). Heilt til Bergensbana vart elektrifisert i midten av 60-åra forsynte dette kraftverket heile Mjølfjell med straum. Det ligg ved Kleivafossen i nedre del av daltrinnet mellom den flate Upsetedalen og den flate dalen frå Kleivane ned mot sentrum av Mjølfjell.
Mjølfjell ungdomsherberge med eigen kraftstasjon
Ungdomsherberget på Mjølfjell (fjellstove og vandrarheim) er det første spesialbygde ungdomsherberget i Noreg.